OHL, el mono trepitja fort

Quina operació tant bona. El nostre mono particular ha aconseguit quasi un 8% de rendibilitat en la seva primera operació.

De moment li dóna un repàs a Loko Trading. Monkey Trading comença amb bon peu.

S&P 500, gran reacció

Ara fa unes sessions ja vam dir que el martell ara fa una setmana podia ser el començament de la reacció en l'índex. Les injeccions de líquid per part del banc central i la teoria de l'opinió contrària han fet el treball.

Avui el valor ha trencat la directriu baixista a curt termini, la propera fita a rebassar seran els 1.500 punts. La ruptura dels 1.500 ens podria fer pensar en un nou tram alcista en l'S&P.

Cac, Delícia tècnica


Com tots els índex mundials, aquesta setmana ha sigut de volta alcista. El Cac va trobar terra en una directriu mai provada que és paralel.la de la directriu que va perdre fa un parell de sessions setmanals.

Si ens fixem en el gràfic enter, podem veure la perfecció tècnica del gràfic. Fins a 6 vegades es recolza la cotització amb aquesta directriui perduda. Un altre exemple és la coincidència del màxims relatius amb cada un del fibos de retrocés. També podem veure les elegants ones alcistes que ha anat formant el CAC 40.

Tot aquests aspectes, fan de l'índex francès en un dels més tècnicament perfectes. Perfectes per operar amb sistemes automàtics.

Dax, signes de recuperació


L'índex alemany s'està comportant favorablement des que va trobar terra en la directriu que es va formar precisament en l'última correcció de últims de febrer, primers de març.

Els 7.600 es presenten com la resistència a superar. Superada amb garanties aquesta primera resitència, ja podríem anar cap a la cota dels 7.800 punts.

Amb una potent volta en W el Bund està resorgint i ara ha trencat el sostre del canal baixista per on transitava. Sembla que està en disposició de realitzar un pullback sobre d'aquest sostre.

El primer objectiu el tindríem en els 114 on hi ha una forta resistència horitzontal. L'objectiu principal seria el sostre del canal baixista a mig termini, on ara passa pels 115.5 més o menys.

Nikkei, marcant harami


Amb un gran harami l'índex japonès intenta recomposar-se de la gran candle negra deixada la setmana passada en gràfic setmanal.

La candle d'aquesta setmana ha tancat dins del canal alcista a llarg termini. Amb temps rècord ha pogut recomposar-se, la setmana que ve tocaria digerir aquests moviments abruptes.

Sovereign, una parada en la recuperació


Si estem assitint a una recuperació en el valor o si és un mer rebot tècnic, no ho sabem de moment. Per confirmar que estem assitint a una recuperació en el valor seria clau trencar aquesta directriu baixista vermella.

Ara centrem-nos en el curt termini. A la sessió d'ahir Sovereign va marcar una candle d'ona alta, en la sessió d'avui ha confirmat l'inici de correcció. Després d'aquesta recuperació fulgurant pot necessitar una mica de repòs per tal de continuar l'escalada, o sigui que podríem està assistint a una correcció d'aquest últim impuls alcista, per tal que fos així seria important no perdre els 17.50 dòlars.

Els 19 dòlars s'ha convertit en la resistència a superar, després de la massacre en el valor serà difícil la recuperació. L'escalada serà llarga, a part, necessitem l'autorització els índexs americans.
En aquesta última crisis de pànic venedor el FTSE va perdre el seu canal alcista començat el 2003. Ara sembla que vol anar a recuperar el canal, però potser serà per realitzar el clàssic pullback.

Per altra banda, no està dibuixat, però si tracessim una línia paral.lela al canal iniciant-la en el mínim de 2003 veuríem que ens serviria de suport per la caiguda de les últimes sessions.

Avui durant gran part del dia l'ibex estava recuperant la tan desitjada zona dels 14.400, però a poques hores pel final ha mostrat la seva debilitat, i ha tancat la sessió deixant una envolvent baixista.

Lletja candle que, unit a la impossibilitat de recuperar els 14.400 i tancar per sobre del gap, porta a pensar en unes properes sessions baixistes o laterals.

Colonial, pullback?


Colonial ha trobat una forta resistència en el coll del HCH. Sembla que després de dies de batallar amb aquests 4.85, està perdent força, i això possibilita que s'estigui formant un pullback. La ruptura de mínims vindria a confirmar el trencament del coll, i es podria entreveure la consecució del primer dels nostres objectius.

Mini Ibex, topa amb el gap



El petit futur del sel.lectiu està intentant recuperar els 14.400 per tornar en aquesta zona de lateralitat per on transitava l'índex. Davant seu té un gap baixista d'importància que li està barrant el pas.

Si aconseguís tancar per sobre i recuperar els 14.400 podríem treure el mini de fora de la uvi. Com a suport té el gap alcista, 14.050-14.100. De fet avui els 14.100 han sigut utilitzats com a suport per marcar el mínim diari.

Fersa, moment clau


Moment clau el de fersa, avui ha topat amb la directriu baixista a curt termini. Si aconseguís superar aquesta directriu i el gap baixista donaria ales al valor per intentar trencar màxims.

Per altre banda, si la directriu i el gap no fossin suficients resistències, hauríem de tancar la nostra posició curta oberta en el valor.

Nasdaq 100, trajectoria alcista no amenaçada


Tot i haver suportat una gran baixada, el sel.lectiu tecnològic de moment té intacta la trajectoria alcista, és més els suports que marquen la tendència a llarg termini estan molt lluny.

El martell deixat ara fa dues sessions, sembla que està actuant com a tal, i està resorgint una corrent alcista. Si es tracta d'un mer rebot o d'una continuació de la tendència alcista, el mercat dirà.

Avanzit, fita aconseguida


Ara fa aproximadament dos mesos vam veure en primera persona el trencament del coll d'un HCH que havia format Avanzit. Aquell dia li vam donar un objectiu de caiguda.

Doncs ha arribat el dia on veiem que les nostres prediccions s'han fet realitat, s'han aconseguit els 4.43 euros. A més, per a qui estigui al valor, aquest suport no ha sigut suficient per reternir el valor en aquestes cotitzacions i la debilitat del valor el podria fer caure més avall.

La recuperació dels 4.62 en el tancament ens faria tancar la posició, els propers suports (objectius baixistes) estan en els 4 i 3 euros.
Inaugurem la cartera bullish de Monkey Trading. Comprem avui dia 20 d'agost en tancament i venem el 4 d'octubre.

Futur MiniIbex, intentant envolvent

El futur mini Ibex està intentant remuntar després de la violenta baixada de la penúltima sessió, on es van trencar tots els suports.

Amb una poca ortodoxa figura envolvent, està intentant recuperar els 14.400. A la sessió del divendres va arribar a tancar el gap, però no va aconseguir tancar per damunt, per tant hem d'esperar a que recuperi el gap per donar solvència a la recuperació.

En les properes sessions serà vital poder recuperar el nivell dels 14.400 per tal de donar validessa a la recuperació.

Sovereign, gran martell


Després de la sobrevenda acumulada arriba el rebot, i s'inicia amb un martell robust en el gràfic setmanal. El fibo del 50% de retrocés va servir de suport i des d'allà va rebotar amb potència fins a formar aquesta figura de canvi de tendència.

En la zona dels 18.60 pot trobar un sèria resistència, si aconseguís superar aquesta zona la propera zona de difícil superació podrien ésser els 20 dòlars.

El volum és una altre indicador de què podria haver hagut un canvi de tendència, almenys en el curt termini, com podem veure hi va haver un volum brutal en la penúltima setmana, seria una setmana de claudicació, i aquest volum es va mantenir per formar la figura de canvi de tendència de baixista a alcista.

Degut a l'acusada tendència baixista de les últimes setmanes, per no veure noves caigudes seria clau respectar aquest martell.

Nikkei, desplomat



De quina forma acaba de setmana el sel·lectiu japonès. Degut a la crisis crediticia i a la apreciació del yen, l'index avui ha perdut un 5%.

Ha perdut el canal alcista per on transitava des de 2003. Si la reacció no és ràpida podríem veure una visita fins a la directriu baixista (vermella) a molt llarg termini. Des d'allà veuríem si realitza un pull-back per retornar amb els alcistes, o es derrumba definitivament.

S&P 500, potent figura de tornada


Un martell de llibre el dibuixat aquesta nit per aquest índex americà, el Dow també n'ha dibuixat un d'igual. Ha anat a visitar els mínims deixats al març, i que és una referència d'alta importància per l'esdevenir de la renta variable mundial a mig i fins i tot llarg termini.

El mercat és sobirà i mai hem d'anar contratendència, si demà es respectés aquest martell alcista, podríem tornar a posar l'ull cap a la banda dels toros.

Està clar que estem en temps de màxima volatilitat, i després d'una violenta baixada, vindrà una potent pujada, fins on? Això ho ha de marcar el mercat, nosaltres ens hem de limitar a seguir la tendència, la nostra gran amiga.

Aquest martell podria fer perillar l'èxit de la nostra estratègia, de moment l'stop està llunyà, però si arribés el moment, com sempre a executar i assumir les pèrdues.

De quina forma l'Ibex ha sortit del lateral per on deambulava feia mesos. Ha deixat una candle llarga negra amb gap incorporat, a més s'ha passat per la fresadora uns quants suports d'importància, els 14.400 i els 14.000, també ha tapat un gap alcista que tenia pendent des de març.

Sembla que tot està disposat per a què l'ibex baixi a tocar els mínims que va deixar a març i que són una referència de molta importància. Aquests 13.600 també és el nivell per on passa ara el canal alcista a llarg de l'índex, la pèrdua de la referència 13.500/13.600 podria provocar una nova ona de vendes i portar l'ibex cap els 12.000 punts. No té referències més properes.

Això és tot, el pànic dictarà sentència.

Fersa, directe a l'infern


Avui Fersa acaba d'atravessar la línea que delimita el bé del mal, sempre sota el nostra punt de vista. Aquesta línia és els 7.61 euros.

Amb gran solvència ha trencat per a baix la línia i sembla que fersa té ganes de realitzar un tram a la baixa. Com que acumula una gran sobrevenda, necessitem un stop fiable, aquest serà que la cotitizació tanqui per sobre del gap baixista deixat fa unes sessions, els 8.55 euros. L'objectiu inicial seran els 6.60, i la venda la fem avui a 7.26 euros. Nova estratègia a Loko Trading.

Dow Jones, tocant suport


S'han perdut els 13.000 punts, però el suport important està en la zona dels 12.800 punts, i ara mateix aquesta zona està a punt per esmortair la caiguda. És molt important no perdre aquesta zona, ja que no té moltes referències per a baix, les més properes són els 12.350 i els 12.000 punts.

Es presenten unes sessions emocionants, i més quan és l'únic índex americà en ple suport, els altres, com poden ser l'S&P 500 i el Nasdaq 100 estan penjats amb els suports força llunyans. A veure on porta tota la moguda sobre la crisis crediticia, de liquidesa i dels hedge funds.

Sovereign, complint objectius


Els objectius ja estan a tir de pedra, és més, el fibo del 50% de retrocés des del 2000 quasi s'ha tocat. Aquest retrocés pot ser un bon suport per trobar terra, però l'estampida que porta el valor ens pot fer caure en terres pantanoses. Fixem-nos en el següent suport que és un antic màxim relatiu, concretament està en els 15.87 dòlars.

Si aquest últim suport es perdés, trobaríem un suport més en els 14 dòlars que coincideix amb el retrocés de fibonacci del 61.8%.

Cal remarcar que el volum d'aquestes últimes sessions acompanyen al moviment i certifica que la recuperació en el valor a curt termini serà difícil.

Primer anàlisis en aquesta bitàcora, i té l'honor d'entrar per la porta gran, ens posem ossos i venem aquest valor. Avui ha perdut la directriu baixista a curt, confirmant el mal moment, ja que fa unes sessions va perdre la directriu alcista verda.

Venem a 7.48, l'objectiu inicial el posarem a la base del canal alcista a llarg, el de color blau. L'stop de pèrdues estarà en la recuperació en aquesta directriu baixista a curt més pronunciada.

Esperem poder aprofitar-nos d'aquesta crisi del crèdit mundial, que està afectant en el sector financer en particular. Així queda Loko Trading.

Sistemes Automàtics

Interessant article, a tenir en compte si volem dissenyar un sistema automàtic.

S&P 500, un nou curt


El selectiu nord-americà li ha agafat el gust a jugar a trencar per dalt i per a baix la mitjana de 200 sessions. Avui ha tornat a trencar amb contundència la mitjana a la baixa. A part ha deixat un nou mínim i un nou tancament a la baixa. També ha perdut el canal verd i la candle negra llarga és simptomàtica de la debilitat del valor.

Per aquests motius obrim una posició curta en l'índex, l'objectiu serà la línia rosa, concretament els 1.364, l'stop el marcarem en la recuperació dels 1.503 punts en el tancament de sessió. No cal dir que obrim posició venent a 1.426.

Loko Trading actualitzat.

FCC, Objectiu complert


Portàvem uns quants anàlisis seguint la ruptura del coll del HCH de FCC. Com es pot veure, poc a poc ha anat on la projecció gràfica marcava. Fins i tot sembla que encara té més ganes de caure, ja que en aquests moments està per sota de l'0bjectiu, amb un important gap baixista.

Si algú estés venut, podria deixar córrer els guanys posant un stop en el tancament a final de sessió d'aquest gap baixista.

Operació que no vam incloure a la nostra cartera, però ha sigut un plaer anar seguint dia rera dia, com mica a mica anava a marcar l'objectiu del trencament.

Mercat imprevisible

Sembla prendre cos la imprevisibilitat total dels mercats, sembla ser que estem en el tercer moment de màxima imprevisibilitat de la història. El següent article de Cárpatos ho explica en detall.
Interessant article al blog salmón, molt didactic: La injecció de liquid pot ser contraproduent
Interessant article extret del Blog Salmón: Guerra econòmica entre USA i Xina?

Ibex 35, segueix avorrit


Sembla que el selectiu li ha agafat gust a aquesta banda de fluctuació compresos entre dos gaps, ja històrics. Insistim que fins que no es trenqui amb firmesa per una de les dues bandes, és millor està fora del mercat, sempre i quan es vulgui especular a seguir tendència.

Qui sigui expert en mercats laterals, venent opcions per exemple, aquest és el seu moment. Els dos nivells clau són els 14.400 per a baix i el 15.300 per amunt.

I com no, aquest index no té vida pròpia, hem de vigilar de reül els mercats americans, que són qui couen tota la teca.

Aquesta cartera està de pega. A la sessió següent a l'obertura de curts en el dj, aquest va tancar per sobre del nostre stop. Per tant a executar-lo i a una altre cosa.

Hem de reflexionar sobre el tema dels stops, hem de ser exigents a obrir posicions amb un bon stop, si aquest no existeix o està massa lluny, hauríem de mantenir-nos al marge i veure els toros des de la barrera.

Tanquem posició als 13.468 punts, i així de sangrant queda Loko Trading en la seva versió bearish.

Per altra banda veiem que els mercats de moment han salvat els mobles, però hem de tenir present que la mà de Déu ha estat present, en aquest cas donant liquidesa al mercat interbancari. Avui ens deixa un doji d'indecisió, en aquests moments està difícil endevinar cap on tirarem, si cap als toros o cap als ossos.

Descans o Torment?






Vacances, que per aquestes dates poden ésser un vertader infern. En una setmana tornem, i segurament amb una despresió post-vacacional a l'esquena.

S&P, ruptura de les 200 sessions


Per ilustrar millor el què està passant a l'altre costat de l'atlàntic, deixem pas al Standard and Poor's. Aquest és l'índex que millor respresenta el delicat moment que estan passen les borses americanes.

Primer de tot, fixem-nos en el brutal volum que hi va haver a la baixa en aquestes últimes sessions, tal fet només ha succeit tres vegades des de la segona guerra mundial. Al 90 i al febrer passat es van solventar amb una pujada espectacular (tancament de curts ho propicia), però al 87 va desembocar en un crash.

Per altra banda veiem que l'S&P ha perforat sense miraments la mitjana de 200 sessions, nivell important pels participants del mercat. També ha perdut el canal per accelerat per on circulava des de fa un any. La preocupació també és rellevant perquè l'índex no té cap referència on recolzar-se fins els 1.364 punts.

Situació atípica que per història només es pot resoldre amb un moviment brusc cap amunt o cap avall.

La injecció de liquidesa que va donar la reserva federal per tal d'aguantar els mercats aquesta setmana passada sembla que no li està funcionant tan bé com fa 3-4 mesos. Potser la setmana que ve tornen amb més armament, si fos així podríem entreveure que es pot resoldre la situació amb una violenta pujada; si la mà de Déu fracassa, convindria cordar-se bé els cinturons.

Dow Jones, 12.800 a la vista


Mal tancament, causat una vegada més per la crisis crediticia. Si fa un parell de dies l'aparició de la mà de Déu va salvar els mobles als índexs americans, sembla que aquesta vegada no s'hi ha pogut fer res per a què no comencin la caiguda lliure.

Si es volgués salvar de la cremada, en la propera sessió l'índex hauria de recuperar els 13.200/13.250 en la màxima rapidesa. Per contra, sembla que té números per anar a visitar els 13.800, ja que tot i està a molts punts és la única referència fiable com a suport.

Com que hi ha poc a perdre i molt a guanyar, obrim estratègia a la nostra cartera bearish, amb preu de venda a 13.182, stop de protecció en la recuperació dels 13.327 punts al tancament. L'objectiu està clar, els 12.800. A veure si desfem d'aquest mal d'ull!

Sovereign, tocat i enfonsat


Quina setmana! Ni els més agoreros podrien haver predit tal massacre en el valor. El gràfic setmanal ens deixa un llarga canlde negra, de les que fan que hi centris la mirada i no puguis apartar-hi la vista.

Sovereign ha trencat tots els suports i ara es troba sense cap referència, a una certa distància hi ha el retrocés de fibonacci del 50%, concretament en la zona dels 16.50. També hi ha un antic màxim relatiu en els 15.87. Sembla molt difícil que el valor pugui remontar, si ho aconseguís li seria molt difícil superar la zona dels 19/20 dòlars.

Sara Lee, mal comportament


S'ha desdibuixat completament el terra redondejat que s'estava intuint, un parell de setmanes han sigut suficients per destrossar el gràfic.

Hem de ser rigorosos i executar l'stop que teníem instal.lat en la pèruda dels 15.95. Per tant venem a preu de tancament de la candle setmanal, o sigui, a 15,94 dòlars.

La cartera bearish de Loko Trading sembla que està maleïda.

OHL, inaugura Monkey Trading

OHL inaugura la nova cartera aleatoria anomenada Monkey Trading. Aquesta tindrà la seva versió bullish i bearish com Loko Trading.

Posar-se curt o llarg formarà part d'aquesta aleatoriatat. En principi cada setmana obrirem un posició (curta o llarga) i tancarem en un període comprès entre dues setmanes i sis mesos (quan s'obri la posició també definirem el dia de tancament de la posició). El valor serà escollit entre tots els que componen el mercat continu espanyol. No cal dir que l'elecció del valor també serà completament aleatoria.

Esperem que la cartera tècnica superi en rendabilitat a l'aleatòria, sinó ja podem anar plegant veles.

En aquesta primera operació, el resultat ha sigut la venda de OHL al preu de tancament de la sessió, 30.35, i la recompra es realitzarà el proper 28 d'agost.

Futur del Bund, ens atrevim amb els derivats


Anem a analitzar l'apassionant món de la renda fixa. No tenim molts coneixements, però hi han 3 conceptes bàsics que s'han de saber.

Primer, quan més valor té un bono menys rendabilitat dóna, i al contrari.

Segon, es veuen molt afectats per qualsevol noticia macroeconòmica. En principi si la noticia és dolenta el bono baixa ja que actua com a valor refugi, ja que hi ha trasvàs de la renda variable a la fixa, si la noticia és dolenta al revés.

Tercer, els tipus d'interés van contra el bono, si puja el tipus d'interés, baixa el preu del bono ja que perquè sigui rendible ha d'augmentar els interessos de la renda fixa.

Ara analitzarem el gràfic setmanal de bono alemany. Com podem veure quan els tipus d'interessos pujaven el bono baixava; i ara que els interessos estan pujant, el bono baixa.

Per altra banda veiem que en les últimes setmanes es va produir una caiguda molt brusca. Això és a conseqüència de què les intencions dels banc central europeu a pujar els tipus interés. Per contra, els rebots en el bono són a causa de les males vibracions macroeconòmiques (crisis hipotèques subprime a Estats Units, possible recessió americana...). Com podem veure una bona dada macro és bona per la renta variable i dolenta pel bono; i una dolenta, dolenta per la renta variable i bona pel bono.

Sembla que està rebotant, però aquesta última candle no és molt maca, i just quasi està a tocar d'una directriu baixista que no he dibuixat. Per aquest motiu posem una senyal de precaució en aquest gràfic, ja que podríem veure una tornada baixista.

Cal dir que en aquesta caiguda bestial va perdre la directriu alcista a llarg termini unes quantes sessions, però al final va aconseguir recuperar-la, ara veurem si s'intenta tornar a trencar aquesta directriu, hi fa pull-back o simplement continua la tendència alcista en què es troba durant aquestes últimes setmanes.
Segons sembla la inusual pujada a última hora d'ahir dels principals índex americans es déu a la mà de Déu, o sigui una pujada provocada per la mateixa reserva Federal. Una manipulació en tota regla.

Aquí podeu veure com ho relata el incombustible Cárpatos.

Colonial, aquesta pot ésser la bona


Tot just ahir dèiem que Colonial estava a punt de caure a l'abisme. I dit i fet, en un sol dia ha deixat una gran candle negra que trenca d'una forma consistent el coll del HCH (no com l'altre vegada). A més, el volum d'aquests últims dos dies és considerable i això reafirma la tendència baixista.

Com que la projecció gràfica està molt llunyana (2.42 euros). Anem a buscar un objectiu intermig, concretament agafarem la referència de la reculada del 50% de Fibonacci, o sigui els 3.34 euros. Per altra banda situarem l'stop de protecció en la recuperació dels 4 euros en tancament.

No cal dir que en aquest cas obrim posició venedora amb preu de venda en 3.7€.

Aquesta és la nova entrada a Loko Trading.